Byerly Street – 3 Bedroom BTL deal met sitting tenant

Gepost op door

Presentatie cashflowanalyse en rendement

Rendementsberekening / all in prijs

– Marktwaarde na renovatie: Gebaseerd op gemiddelde schatting
– Stijging marktwaarde: jaarlijks 4%
– Onderhoud / onvoorziene kosten: jaarlijks 1 % van de marktwaarde
– Huurprijs: gebaseerd op gemiddelde prijs schatting
– Huurstijging: jaarlijks 4%
– Mogelijke leegstand: we rekenen 11 maanden huurinkomsten per jaar. Geen 12.

Not included: accountancy costs to run the Ltd, portfoliomanagement, bouwtechnische keuring

Disclaimer:
Deze dealsheet bevat uitsluitend indicatieve berekeningen gebaseerd op aannames en prognoses. Rendementen, waardegroei, huurinkomsten en kosten zijn geen garanties voor toekomstige resultaten. Werkelijke uitkomsten kunnen afwijken. Investeerders dienen altijd zelfstandig due diligence uit te voeren en professioneel financieel, juridisch en fiscaal advies in te winnen. Investeren brengt risico’s met zich mee en geschiedt volledig voor eigen rekening en risico.

 

Makelaars Info

Byerley Road, Shildon, County Durham

Let op: de makelaarsinformatie hieronder gaat uit van een woning met twee slaapkamers, met de mogelijkheid om de loft te converteren naar een derde slaapkamer.

Voor deze investeringspresentatie gaan we uit van het scenario waarbij de woning wordt uitgebreid naar drie slaapkamers. Dit scenario is gekozen omdat hier naar verwachting de meeste waarde wordt toegevoegd en dit op basis van de beschikbare cijfers ook de beste rendementen oplevert.

De uitbreiding naar een derde slaapkamer is uiteraard onder voorbehoud van de benodigde vergunningen en goedkeuringen, waaronder de toepasselijke building regulations en eventuele toestemming van de gemeente.

Mocht je juist meer interesse hebben in het behouden van de woning als tweeslaapkamerwoning, dan kan ik uiteraard ook een presentatie op basis van dat scenario maken. Voor de beste cijfers en meest interessante investeringsanalyse gaan we in deze presentatie echter uit van de conversie naar drie slaapkamers.

Property Overview

Item Figure
Property Type Mid-Terrace House
Current Bedrooms 2 bedrooms
Potential Bedrooms 3 bedrooms subject to loft conversion/building regulations
Heating Gas Central Heating
Windows UPVC Double Glazing
External Enclosed rear yard, additional lawned garden
Current Occupancy Tenanted

Purchase & Market Figures

Item Figure
Market Value £75,000
Investor Purchase Price £64,000
Discount to Market Value £11,000
Discount % 14.7%
Current Rent £475 pcm
Proposed Rent After Cosmetic Works £500 pcm
Potential Rent After Loft Conversion £600 pcm
Estimated Cosmetic Works £3,000
Estimated Loft Conversion £6,000
Potential Future Value £85,000

Rental Income

Current Position

Current tenant rent:
£475 pcm = £5,700 per annum

After Cosmetic Works

Projected rent:
£500 pcm = £6,000 per annum

Value-Add Strategy

The property offers an opportunity to convert the existing loft space into a third bedroom, subject to the required council/building regulations and confirmation that the proposed works comply with all relevant requirements.

The loft already benefits from:

  • Velux window

  • Electricity

  • Existing loft space

  • Potential for conversion into additional accommodation

Estimated Loft Conversion Cost

£6,000

This is in addition to the estimated £3,000 cosmetic works, giving an estimated total works budget of:

£9,000

Projected Position After Conversion

Estimated market value:
£85,000

Projected rental income:
£600 pcm = £7,200 per annum

Required Cosmetic Works

Estimated budget: £3,000

Proposed works include:

  • Replace damaged/required roof tiles

  • Replace internal door

  • Paint and decorate

  • Damp treatment

  • General cosmetic improvements

The £3,000 allowance should be confirmed with contractor quotations before purchase.

Location & Tenant Appeal

The property is situated on Byerley Road in Shildon, within close proximity to local amenities.

Nearby facilities include:

  • Primary schools

  • Convenience stores

  • Local shops

  • Cafes and restaurants

  • Bus and rail transport

  • Wider shopping and amenities in Bishop Auckland and Newton Aycliffe

The A6072 provides access towards the A1(M), making the location potentially attractive to commuters.

INVESTMENT SUMMARY

Option 1 – Buy & Hold

Item Figure
Purchase £64,000
Cosmetic works £3,000
Total initial investment £67,000
Projected rent £500 pcm
Annual rent £6,000
Gross yield on purchase price 9.38%
Gross yield including cosmetic works 8.96%

Option 2 – Value Add

Item Figure
Purchase £64,000
Cosmetic works £3,000
Loft conversion £6,000
Estimated total investment £73,000
Projected value £85,000
Projected rent £600 pcm
Annual rent £7,200
Gross yield on total investment 9.86%
Potential gross uplift £12,000

Investment Highlights

  • £64,000 investor purchase price

  • Approx. 14.7% below stated £75,000 market value

  • Existing tenant in situ

  • Current rent of £475 pcm

  • Potential rent of £500 pcm following cosmetic improvements

  • Potential £600 pcm rent following successful loft conversion

  • Estimated £3,000 cosmetic works

  • Potential additional bedroom through loft conversion

  • Stated potential future value of £85,000

  • Garage and additional garden

  • Town-centre location with access to local amenities and transport links

  • Strong potential gross rental yield for a low-value residential investment

Comparables